ESOs: Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen Von David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden die hitzige Debatte nicht darüber besprechen, ob Unternehmen Mitarbeiteraktienoptionen kosten sollten. Wir sollten jedoch zwei Dinge festlegen. Erstens wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der neunziger Jahre Optionsaufwendungen erfordern. Trotz des politischen Drucks wurden die Aufwendungen mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) dies aufgrund des bewussten Anstoßes zur Konvergenz zwischen den USA und den internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse weisen den relevanten Standard auf, wenn sie alle materiellen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand leugnet ernsthaft, dass die Optionen ein Kostenfaktor sind. Die angefallenen Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Beispielsweise werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten angesetzt, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als der Marktwert sind, dh wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel für den Erwerb der Immobilie ausgegeben wurde. Gegner der Aufwendungen priorisieren Zuverlässigkeit und beharren darauf, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. Der FASB möchte die Relevanz als Priorität betrachten und glaubt, dass die korrekte Erfassung der Kosten bei der Erfassung der Kosten wichtiger ist als die Tatsache, dass es völlig falsch ist, sie ganz auszulassen. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Ab März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionskalkulationen als Fußnote offen gelegt werden müssen, jedoch nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen sind, wo sie den ausgewiesenen Gewinn (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie (EPS) berichten - es sei denn, sie setzen sich freiwillig für die Anerkennung von Optionen ein, die Hunderte bereits getan haben: In der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. EPS 2. Verwässertes EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnt EPS verdünnt EPS-Captures Einige Optionen - diejenigen, die alt und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung. Was tun wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, den in früheren Jahren gewährten alten Optionen, die jederzeit leicht in Stammaktien umgewandelt werden können (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate) EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung mit Hilfe der unten dargestellten Methode der eigenen Aktien zu erfassen. Unsere hypothetische Firma hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Basis-EPS (Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS verwendet die Methode der eigenen Anteile, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehend wären, wenn alle in-the-money Optionen heute ausgeübt würden Base. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliches Bargeld zur Verfügung stellen: Ausübungserlöse von 7 pro Option, zuzüglich eines Steuervorteils. Der Steuervorteil ist echtes Geld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch den Optionsgewinn zu senken - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt wird. Warum, weil die IRS wird die Steuern von den Optionen Inhaber, die die gewöhnliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn bezahlen wird. (Bitte beachten Sie, dass der Steuervorteil sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen bezieht.) Die sogenannten Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht für das Unternehmen steuerlich abzugsfähig, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Stock-Methode, die, erinnern, auf einer simulierten Übung basiert. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis. Aber das Unternehmen erhält wieder Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und ein Bargeld Steuervorteil von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist ein satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte zusätzliche Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen. Zum aktuellen Kurs von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend ergeben sich aus der Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Aktien). Hier ist die aktuelle Formel, wobei (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl ausgeübter Optionen: Pro Forma EPS Erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen EPS erfasst die Auswirkung der in den Vorjahren gewährten ausstehenden oder alten in-the-money Optionen. Aber was tun wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden und die einen null inneren Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber dennoch teuer, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Option-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht-Cash-Kosten, die berichtetes Nettoeinkommen reduziert zu schätzen. Während die Eigenkapitalmethode den Nenner der EPS-Ratio durch Addition von Aktien erhöht, reduziert der Pro-Forma-Aufwand den Zähler des EPS. (Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, wie einige vorgeschlagen haben: Verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen, während Pro-Forma-Aufwendungen neue Zuschüsse enthalten.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle Black-Scholes und binomial in den nächsten zwei Tranchen davon Aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsvorschrift sehr detailliert ist, ist die Überschrift der Fair Value am Tag der Gewährung. Das bedeutet, dass die FASB verlangen will, dass die Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen den beizulegenden Zeitwert abschätzen und diesen Aufwand erfassen (erken - nen). Betrachten wir die nachstehende Abbildung mit dem gleichen hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Division des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 in eine verwässerte Aktie von 103.900 Aktien. Jedoch kann unter Proforma die verwässerte Aktienbasis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung für weitere Details. Erstens können wir sehen, dass wir immer noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, wobei verwässerte Aktien die Ausübung zuvor gewährter Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter angenommen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir unsere Modellschätzungen an, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt daher 40.000. Drittens werden wir die Aufwendungen in den nächsten vier Jahren amortisieren, da unsere Optionen in vier Jahren mit der Klippenweste geschehen. Hierbei handelt es sich um grundsätzliche Abrechnungsprinzipien: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Leistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, ist es Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung von Optionsausfällen durch Mitarbeiterentlassungen zu reduzieren. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen voraussagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend.) Unsere aktuellen jährlichen Aufwand für die Optionen gewähren ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigtes Konzernergebnis beträgt somit 290.000. Wir teilen diese in beide Stammaktien und verdünnte Aktien, um die zweite Reihe von Pro-Forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich für die Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung (im Sinne der Gewinn - und Verlustrechnung) erfordern. Eine technische technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine technische Anmerkung, die eine Erwähnung verdient: Wir verwendeten die gleiche verdünnte Aktie Basis für beide verdünnten EPS Berechnungen (berichtet verdünnten EPS und Pro-forma verdünnten EPS). Technisch unter der Proforma-verwässerten ESP (Punkt iv auf dem obigen Finanzbericht) wird die Aktienbasis durch die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können (dh zusätzlich zu den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher konnten im ersten Jahr, da lediglich 10.000 der 40.000 Optionsaufwendungen belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen. Dies ergibt - im ersten Jahr - eine Gesamtzahl von verwässerten Anteilen von 105.400 und einem verwässerten EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr, alle anderen gleich, die 2.79 oben wäre korrekt, wie wir bereits abgeschlossen haben Aufwendungen der 40.000. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-forma verdünnt EPS, wo wir sind Optionen im Zähler Fazit Expenses Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Kosten der Kosten zu schätzen. Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, Kostenabschätzungen sind richtig. Betrachten Sie unser Unternehmen oben. Was wäre, wenn die Aktie Taube bis 6 im nächsten Jahr und blieb dort dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich überbewertet, während unsere EPS untertrieben wäre. Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, unsere EPS-Zahlen wäre überbewertet, weil unsere Ausgaben wouldve erwies sich als understated. Accounting für Stock Option und seine Steuer-Konsequenzen Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb kaufen Einen bestimmten Zeitraum. Die Aktienoptionen bestehen aus zwei Sorten: der Anreizaktienoption (ISO) und der nichtqualifizierten Aktienoption (NSO). Dieser Beitrag diskutiert über die Bilanzierung von Aktienoptionen und deren Konsequenzen für ihre Empfänger. Read on8230 Eine Option ist eine Vereinbarung zwischen einem Unternehmen und einem anderen Unternehmen (meist Mitarbeiter), das es dem Unternehmen erlaubt, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Die Annahme ist, dass die Optionen nur ausgeübt werden, wenn der feste Kaufpreis niedriger ist als der Marktpreis, so dass der Käufer sich umdrehen und die Aktie auf dem offenen Markt für einen Gewinn verkaufen kann. Werden Aktienoptionen zu einem Basispreis ausgegeben, der dem aktuellen Marktpreis entspricht, so ist kein Journaleintrag zu erfassen. Ist jedoch der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Emission niedriger als der Marktpreis, so ist der Unterschiedsbetrag in einem Rechnungsabgrenzungsposten zu erfassen. Zum Beispiel, wenn 5.000 Optionen zu einem Preis von 25 je an den Präsidenten der Lie Dharma Schuhfirma zu einem Zeitpunkt, wenn der Marktpreis 40 ist ausgegeben werden, dann Lie Dharmas Buchhalter muss eine aufgeschobene Vergütung Konto für 75.000 (40 Marktpreis minus 25 Optionspreis, mal 5.000 Optionen) mit folgendem Eintrag: Debit. Latente Vergütung 75.000 Kredite. OptionenZusätzliche Kapitalrücklage 75.000 In diesem Beispiel können die Optionen nicht für einen Zeitraum von drei Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden, so dass der Buchhalter regelmäßig das aufgeschobene Vergütungskonten auf Kosten in den nächsten drei Jahren auflöst. Wenn Lie Dharmas Präsident wählt, alle Aktienoptionen zu verwenden, um Aktien am Ende des Dreijahreszeitraums zu kaufen, und der Nennwert der Aktie 1 ist, dann wäre der Eintrag: Debit. Cash 125.000 Debit. OptionenZusätzliche Kapitalrücklage 75.000 Kredite. Gemeinsamer stockpar Wert 5.000 Credit. Gemeinsame Stammkapitalzuführung 195.000 Falls der Marktpreis der Aktie während des Zeitraums zwischen dem Optionsgewährungstag und dem Erwerb der Aktien mit den Optionen von dem 40 Kurs abweicht, zu dem die aufgeschobene Schadenersatzhaftung ursprünglich erfasst wurde, Buchhalter nicht verpflichtet, eine Eintragung vorzunehmen, da nachträgliche Änderungen des Aktienkurses die Kontrolle der Gesellschaft übersteigen und daher nicht als Änderung des Rechnungsabgrenzungspostens erfasst werden sollten. Mit dem SFAS 123 (ein Minimum an Fußnotenreporting) hat das Financial Accounting Standards Board auch die SFAS-Nummer 123 veröffentlicht, die ein Minimum an Fußnotenreporting mit einem anderen Bewertungsansatz erfordert oder ein Unternehmen es ausschließlich für beide nutzen kann Finanz - und Fußnotenreporting (obwohl nur wenige sich dafür entschieden haben, da es zu höheren Ausgaben kommt). Anmerkung: Wählt ein Unternehmen die Verwendung des SFAS 123 - Ansatzes für seine normale Finanzberichterstattung über Aktienoptionsgeschäfte (im Gegensatz zu seiner Verwendung in Fußnoten), so kann die Entscheidung nicht rückgängig gemacht werden Zukunft. Nach dem SFAS 123-Ansatz müssen für die gewährten Optionen Vergütungsaufwendungen erfasst werden, auch wenn keine Differenz zwischen dem aktuellen Börsenkurs der Aktie und dem Preis besteht, zu dem der Empfänger die Aktien im Rahmen der Option erwerben kann. Der Ausgleichsaufwand wird berechnet, indem die erwartete Laufzeit der Option (dh der Zeitraum, der sich bis zu dem Zeitpunkt erstreckt, zu dem man vernünftigerweise davon ausgeht, dass sie verwendet wird) zu schätzen und dann den aktuellen risikolosen Marktzinssatz zu einem diskontierten zu verwenden Gegenwartswert dessen, was der Käufer wirklich für die Option bezahlt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem ermäßigten Kurs der Aktie und dem im Optionsvertrag aufgeführten Kaufpreis wird dann als Aufwand erfasst. Zum Beispiel, wenn der aktuelle Zinssatz auf 90-Tage-Schatzwechsel ist 7 (gehen wir davon aus, es ist ein risikofreier Zinssatz), ist die Erwartung für den Kauf von Aktien drei Jahre in der Zukunft, und der Optionspreis der Aktie ist 25, dann ist ihr gegenwärtiger Wert 20.41 (25 x 0.816, Anmerkung: 0.816 ist gegenwärtiger Wertrabatt). Der Unterschied zwischen 25 und 20,41 liegt bei 4,59, was in den Fußnoten als passivierte Rückstellung ausgewiesen werden muss. Nach SFAS 123 ist der Barwert der Aktien, die künftig im Rahmen einer Optionsvereinbarung erworben werden sollen, ebenfalls um den Barwert eines Dividendenstroms zu reduzieren, den die Aktie im Laufe des Intervalls erwarten könnte Zwischen dem gegenwärtigen Zeitpunkt und dem Zeitpunkt, zu dem die Aktie erwar - tet wird, erworben zu werden, da dies Einkommensver - lust des Käufers ist. Die Verwendung von Barwertberechnungen nach SFAS 123 bedeutet, dass finanzielle Schätzungen verwendet werden, um das wahrscheinlichste Szenario zu ermitteln, das eventuell eintritt. Eine der wichtigsten Schätzungen zu berücksichtigen ist, dass nicht alle Aktienoptionen schließlich ausgeübt werden, da beispielsweise Mitarbeiter, die das Unternehmen verlassen, auslaufen können. Diese Schätzungen sollten bei der Berechnung des Gesamtbetrags der aufgelaufenen Vergütungskosten berücksichtigt werden, sodass die tatsächlichen Ergebnisse nicht wesentlich von den ursprünglichen Schätzungen abweichen. Doch trotz der bestmöglichen Schätzungen wird der Buchhalter feststellen, dass die tatsächliche Option Verwendung unweigerlich von ursprünglichen Schätzungen abweichen. Wenn sich diese Schätzungen ändern, sollte man sie in der laufenden Periode als Änderung der Schätzung berücksichtigen. Wenn jedoch Schätzungen nicht geändert werden und der Buchhalter einfach darauf wartet, zu sehen, wie viele Optionen tatsächlich ausgeübt werden, werden Abweichungen von der Schätzung des Buchwerts an dem Tag vorgenommen, an dem Optionen entweder erlischt oder ausgeübt werden. Jede dieser Methoden ist akzeptabel und führt letztlich zu dem gleichen Ausgleichsaufwand, aber der erste Ansatz ist technisch besser, weil er versucht, Änderungen so schnell wie möglich zu erkennen und so zu einer früheren Darstellung von Änderungen in einem Unternehmen Entschädigung Aufwendungen. Steuerlicher Aspekt der Aktienoption an seine Empfänger (ISO, AMT und NSO-Pläne) Incentive-Aktienoptionen sind dem Mitarbeiter weder zum Zeitpunkt der Erteilung noch zu dem Zeitpunkt steuerpflichtig, zu dem der Mitarbeiter schließlich die Option zur Aktienaktualisierung ausübt. Wenn der Arbeitnehmer die Aktie nicht innerhalb von zwei Jahren nach dem Datum der Optionsgewährung oder innerhalb eines Jahres nach Ausübung der Option veräußert, wird der daraus resultierende Gewinn als langfristiger Kapitalgewinn besteuert. Wenn jedoch der Mitarbeiter die Aktie innerhalb eines Jahres nach dem Ausübungszeitpunkt veräußert, wird ein Gewinn als normaler Ertrag besteuert. Ein ISO-Plan erfordert in der Regel einen Mitarbeiter zur Ausübung jeglicher ausgeübter Aktienoptionen innerhalb von 90 Tagen nach der freiwilligen oder unfreiwilligen Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Die ermäßigten steuerlichen Auswirkungen, die mit dem Warten bis zum Ablauf des Zeitraums von zwei Jahren ab dem Zeitpunkt der Optionsgewährung verbunden sind, stellen für den Arbeitnehmer ein Risiko dar, dass der Wert der verwandten Aktien in der Zwischenzeit sinken wird, wodurch der reduzierte langfristige Kapitalgewinnsteuersatz, Das Ende dieses Zeitraums. Um den potenziellen Verlust des Aktienwerts abzuschwächen, kann eine Sektion 83 (b) gewählt werden, um das steuerpflichtige Einkommen auf den Kaufpreis der Aktie innerhalb von 30 Tagen nach Ausübung der Option zu ermitteln und die Steuern auf die gewöhnliche Einkommenssteuer zurückzuhalten Rate zu diesem Zeitpunkt. Der Arbeitnehmer erkennt keine zusätzlichen Erträge in Bezug auf die gekauften Aktien, bis sie in einem steuerpflichtigen Geschäft verkauft oder anderweitig übertragen werden, und der zu diesem Zeitpunkt erfasste zusätzliche Gewinn wird mit dem langfristigen Kapitalertragszins besteuert. Es ist sinnvoll, die Sektion 83 (b) zu treffen, wenn die zum Zeitpunkt der Wahl gemeldete Höhe des Einkommens gering ist und das potenzielle Preiswachstum der Aktie signifikant ist. Auf der anderen Seite ist es nicht sinnvoll, die Wahl zu treffen, wenn es eine Kombination von hohen berichtspflichtigen Einkommen zum Zeitpunkt der Wahl (was zu einer großen Steuerzahlung) und eine minimale Chance auf Wachstum des Aktienkurses oder wenn das Unternehmen Können die Optionen verfallen. Die Wahl des Abschnitts 83 (b) steht den Inhabern von Optionen nach einem NSO-Plan nicht zur Verfügung. Die alternative Mindeststeuer (AMT) muss auch im Umgang mit einem ISO-Plan berücksichtigt werden. Im Wesentlichen verlangt die AMT, dass ein Arbeitnehmer Lohnsteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs zu dem Zeitpunkt, wenn eine Option ausgeübt wird, auch wenn die Aktie nicht zu diesem Zeitpunkt verkauft wird. Dies kann zu einem starken Bargeldfehlbetrag für den Arbeitnehmer führen, der nur die entsprechenden Steuern zahlen kann, indem er die Aktie verkauft. Dies ist ein besonderes Problem, wenn der Wert der Anteile anschließend sinkt, da es jetzt keine Quelle von hochpreisigen Aktien gibt, die in Bargeld umgewandelt werden können, um die erforderlichen Steuern zu zahlen. Dieses Problem stellt sich häufig in Fällen, in denen ein Unternehmen ist nur öffentlich gegangen, aber die Mitarbeiter sind aus dem Verkauf ihrer Aktien für einige Zeit nach dem IPO Datum beschränkt und laufen das Risiko der Wertverlust während dieses Intervalls. Die Ermittlung des nach AMT-Regeln meldepflichtigen Gewinns ist insbesondere dann schwierig, wenn eine Aktiengesellschaft nicht öffentlich gehalten wird, da kein eindeutiger Konsens über den Wert der Aktie besteht. In diesem Fall wird der IRS den Wert des Aktienkurses verwenden, zu dem die letzte Finanzierungsrunde abgeschlossen wurde. Wenn die Aktie schließlich verkauft wird, kann ein AMT-Kredit gegen den gemeldeten Gewinn aufgeladen werden, aber es kann einen erheblichen Bargeldfehlbetrag in der Zwischenzeit geben. Um dieser Situation vorzubeugen, könnte ein Mitarbeiter wählen, Optionen an dem Punkt auszuüben, an dem der geschätzte Wert der Aktien der Gesellschaft sehr niedrig ist, wodurch die AMT-Zahlung verringert wird, muss der Mitarbeiter nun das Geld für den Bestand bezahlen, den er oder Sie hat gerade gekauft, und läuft auch das Risiko, dass die Aktien nicht an Wert erhöhen und kann wertlos werden. Ein ISO-Plan ist nur gültig, wenn er diesen Regeln folgt: Incentive-Aktienoptionen können nur an Mitarbeiter ausgegeben werden. Eine Person muss für den Arbeitgeber zu jeder Zeit während der Zeit, die am Tag der Gewährung beginnt beginnt und endet am Tag drei Monate vor dem Tag, an dem die Option ausgeübt hat. Die Optionslaufzeit kann 10 Jahre ab dem Tag der Gewährung nicht überschreiten. Die Optionslaufzeit beträgt nur fünf Jahre bei einer Option, die einem Mitarbeiter gewährt wird, der zum Zeitpunkt des Erwerbs eine Aktie besitzt, die mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen des Arbeitgebers besitzt. Der Optionspreis zum Zeitpunkt der Gewährung ist nicht geringer als der Marktwert der Aktie. Bei einer Option, die einem Arbeitnehmer gewährt wird, der zum Zeitpunkt des Erwerbs der Option über einen Anteil von mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Aktienklassen verfügt, muss er 110 des Marktwertes betragen Der Arbeitgeber. Der Gesamtwert aller Optionen, die von einem einzelnen Mitarbeiter in einem Jahr ausgeübt werden können, ist auf 100.000 begrenzt. Ausgeübte Beträge, die 100.000 überschreiten, werden als nichtqualifizierte Aktienoption (kurzfristig) behandelt. Die Option kann vom Mitarbeiter nicht übertragen werden und kann nur während der Mitarbeiterlebensdauer ausgeübt werden. Sofern die gewährten Optionen diese Bestimmungen nicht enthalten oder Personen gewährt werden, die nicht Mitarbeiter der vorstehenden Definition sind, sind die Optionen als nicht qualifizierte Aktienoptionen zu kennzeichnen. Eine nichtqualifizierte Aktienoption wird im Rahmen des Internal Revenue Code nicht günstig behandelt. Sie wird auch als nicht-gesetzliche Aktienoption bezeichnet. Der Empfänger eines NSO schuldet keine Steuern auf das Datum, an dem Optionen gewährt werden, es sei denn, die Optionen werden an einer öffentlichen Börse gehandelt. In diesem Fall können die Optionen zu einem Wert gehandelt werden, so dass die Steuer auf den Marktwert der Optionen in der öffentlichen Börse zum Zeitpunkt der Gewährung der Erträge angesetzt wird. Eine NSO-Option wird bei Ausübung besteuert, basierend auf der Differenz zwischen dem Optionspreis und dem Marktwert der Aktie an diesem Tag. Der daraus resultierende Gewinn wird als ordentliches Einkommen besteuert. Liegt die Aktie nach dem Ausübungszeitpunkt an Wert, so ist der Zuwachs am Kapitalertrag steuerbar. Es gibt keine Regeln für eine NSO, so dass der Optionspreis niedriger sein kann als der Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung. Der Optionspreis kann auch wesentlich höher als der aktuelle Marktwert am Tag der Gewährung festgelegt werden, was als Prämienzuschuss bezeichnet wird. Es ist auch möglich, eskalierende Preisoptionen auszugeben, die eine gleitende Skala für den Optionspreis verwenden, die sich im Kon - zern mit einem Peer-Group-Index ändert, wodurch die Auswirkungen breiter Aktienmarktveränderungen wegfallen und das Unternehmen an die Börse übertreffen Um Gewinne aus gewährten Aktienoptionen zu erzielen. Außerdem kann eine himmlische Fallschirm-Aktienoption erstellt werden, die es einem verstorbenen Optionsinhabern bis zu drei Jahren ermöglicht, seine Optionen auszuüben. Die Unternehmensleitung sollte sich bewusst sein, die Auswirkungen der beiden ISO-und NSO-Pläne auf das Unternehmen, nicht nur Mitarbeiter. Ein Unternehmen erhält bei einer Aktienoptionstransaktion keinen Steuerabzug, wenn er einen ISO-Plan verwendet. Jedoch, wenn es einen NSO Plan verwendet, erhält das Unternehmen einen Steuerabzug in Höhe der Höhe der Einnahmen, die der Mitarbeiter anerkennen muss. Wenn ein Unternehmen während des Aktienoptionszeitraums keine steuerpflichtigen Einkünfte erzielen will, erhält es keinen unmittelbaren Wert von einem steuerlichen Abzug (obwohl der Abzug auf zukünftige Jahre aufgerechnet werden kann) und damit mehr Geneigt, einen ISO-Plan zu verwenden. Dies ist ein besonders gemeinsames Konzept für Unternehmen, die noch nicht öffentlich sind. Auf der anderen Seite werden öffentlich geführte Unternehmen, die in der Regel profitabler sind und so nach Steuerabzügen suchen müssen, eher geneigt sein werden, einen NSO-Plan zu sponsern. Die Forschung hat gezeigt, dass die meisten Mitarbeiter, die jede Art von Option gewährt wird, sie so bald wie möglich ausüben, was im Wesentlichen die steuerlichen Auswirkungen des ISO-Plans in einen NSO-Plan umwandelt. Aus diesem Grund auch viele Unternehmen bevorzugen NSO-Pläne verwenden. Nächsten Post So führen Sie Inventory Audit (Richtlinien)
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